Стоит ли покупать акции «газпрома» ради 6,5% дивидендной доходности

Как можно заработать на дивидендах, например акциях Газпрома или Сбербанка? И что для этого нужно сделать? С чего начать? На такой вопрос можно найти несколько ответов. А вернее стратегий, позволяющих инвесторам извлекать прибыль с фондового рынка, покупая акции дивидендных компаний.

Кратко про дивиденды

Для тех, кто имеет весьма смутное представление о порядке начисления и выплат дивидендов, проведем небольшой ликбез.

1. Есть компании выплачивающие дивиденды. И компании по которым выплат вы не дождетесь. Сама процедура начисления вознаграждения акционерам прописана в уставе компании. Обычно это какая-то доля от прибыли (от скромных 5-10% до 50 и даже 70%). Соответственно, нам нужны именно дивидендные акции.
2. Обычно дивиденды выплачиваются раз в год. Иногда 2 раза (но редко) или 4 раза в год (очень редко). Все зависит от компании.
3. Сколько платят? От скромных 2-3% до 15-20%. В среднем можно ориентироваться на 5-8%.
4. Информацию по дивидендным акциям: название, когда и сколько заплатят, можно найти в календаре дивидендов. Например, здесь.
5. Сведения о выплате дивидендов (дате выплат и размере на одну акцию), становятся известны примерно за 2 месяца до выплат. После собрания акционеров.
6. Дата закрытия реестра (или дивидендная отсечка) — это последний день, когда нужно владеть акциями, чтобы претендовать на дивиденды. Именно она указана в дивидендном календаре. Достаточно купить акции в этот последний день — и получить вознаграждение. Соответственно, если продать бумаги в это время, то дивиденды вы не получите (даже если владели бумагой несколько месяцев).
7. После закрытия реестра — все кто владел акциями, получит дивиденды в течении 2-х месяцев на свой брокерский счет.
8. Желающих купить бумаги и поучаствовать в разделе прибыли много. Повышенный спрос толкает котировки вверх. На следующий день после отсечки, стоимость бумаг сразу падает. Обычно не менее размера начисленных дивидендов. Бумаги уже не интересны инвесторам, прибыль получена. И начинаются массовые распродажи.

Календарь дивидендов

Рекомендую: 12 популярных вопросов про дивиденды

Стратегия или спекуляция?

На фондовом рынке прибыль, используя дивидендные акции, можно получить двумя способами:

1. Рост курсовой стоимости бумаг.
2. Получение дивидендов.

• В идеале, лучше когда оба способа работают и приносят доход своим владельцам.
• Можно заниматься инвестированием или спекуляцией.
• В чем же отличие?

Инвестор, покупая дивидендные акции, ожидает от них получение постоянного денежного потока. Ежегодно. Плюс со временем стоимость акций будет расти. Но….. это долгий процесс, рассчитанный на годы.

Спекулянты пытаются заработать на краткосрочных вложениях. И срубить деньги по быстрому. Здесь и сейчас. Их горизонт — от нескольких дней до пары-тройки месяцев.

Чтобы представить наглядно, перенесем на пример из жизни.

Степан (спекулянт) покупает курицу за 100 рублей. На следующий день она приносит ему яйцо. Степан тут же продает и курицу (за 100 рублей) и яйцо (за 5 рублей). Итого он заработал моментально 5% прибыли. На следующий день — схема повторяется. 

Если же Игнат решит не продавать яйцо, а вырастит из него еще одну курицу, то 

• его капитал увеличится (две курицы стоят больше, чем одна) — имеем рост курсовой стоимости;
• прибыль от продажи яиц с двух куриц возрастет — высокие дивиденды в следствии развития бизнеса.

Чем заниматься каждый решает сам. Влияет на это множество факторов. Готовы ли постоянно отслеживать выгодные варианты. Или не хотите заморачиваться и инвестируете по принципу «чем реже тем лучше».

Однозначно сказать, какой из способов заработка лучше (и выгоднее) нельзя. Кто-то добивается просто феноменальных успехов в спекуляциях. Другие «поднимают» неплохие деньги именно на долгосрочных вложениях.

Советую: Как купить акции и получать дивиденды

5 способов (стратегий) заработка на дивидендах

Чтобы зарабатывать на дивидендах компаний, используйте одну из нижеперечисленных стратегий.

Купил и держи

Самая простая стратегия. Как понятно из названия, нужно купить акции одной или нескольких компаний. И все. Каждый год получая дивиденды. И давая компании расти и развиваться. Рост компании, повлечет увеличение получаемой ее прибыли. А это скажется на размере дивидендных выплат в сторону повышения.

Стратегия «купи и держи» хоть и простая, но не значит, что не прибыльная. Именно на долгосрочных инвестициях были построены многомиллиардные состояния. Минус только один — длительный горизонт инвестирования. От нескольких лет. Но зато, пакет акций обеспечит вас постоянным доходом. И не потребует от вас постоянного отслеживания позиций. И тратить свое время.

Пример. Постоянный рост дивидендов по акциям Лукойл. С 2010 года в 4 раза. Стоимость акций за этот период тоже выросла — примерно в 2,5 раза.

Лукойл — размер дивидендов

Покупай дешево

Большим недостатком дивидендных акций, является тот факт, что мы никак не можем повлиять на размер дивидендов. Сколько компания посчитает нужным выплатить своим акционерам, столько вы и получите. И каждый получаете одинаковую сумму на одну акцию. И крупные игроки, владеющие пакетами на сотни миллионов. И частные мелкие инвесторы со своими несколькими штуками.

Но есть способ увеличить прибыль. Для этого нужно покупать «интересные» акции в момент снижения цены.

В течении года на бирже цена может «гулять» как вверх, так и вниз. На десятки процентов. И обычно без видимых серьезных причин. Если смотреть в долгосрочном периоде, то график котировок плавно растет. А вот эти отклонения являются аномальными, с точки зрения средних значений.

Именно вот эти отклонения и будут интересны для получения повышенного дохода.

Ищем дивидендные акции, стоимость которых снизилась относительно пиковых значений. И покупаем. Главное, чтобы это были надежные бумаги. И падение котировок не было связано с серьезными финансовыми трудностями у компании.

Что нам даст эта стратегия?

Покупая с дисконтом, мы на одинаковую сумму сможем приобрести большее количество акций. Которые в свою очередь, будут приносить больше дивидендов.

Например. Акция компании стоила 100 рублей. По ней выплачивались 10 рублей дивидендов. На 100 тысяч рублей можно было купить 1 000 акций. И рассчитывать на ежегодные дивиденды — 10 000 рублей.

Вскоре котировки опустились до 75 рублей. Теперь на 100 тысяч можно приобрести 1 333 акции. И дивидендный доход составил бы уже 13,3 тысячи рублей.

Всего одна удачная сделка позволила увеличить ежегодную доходность на 30%. На все время, пока вы держите бумаги. А не только за первый год. Вы всегда будете получать больше прибыли, по сравнению с инвесторами купившими бумаги по высокой цене.

Читайте: Зачем покупать дивидендные акции?

Покупай до отсечки

Когда становится известен размер дивидендов, начинает расти интерес инвесторам к бумагам. И чем ближе к дате отсечки, тем она выше. В результате постепенно котировки ползут вверх. Все хотят получить дивиденды и покупают, покупают акции.

Смысл стратегии сводится к приобретению нужных нам бумаг под получение дивидендов. И не за 2-3 дня или неделю до отсечки, а заранее. За несколько недель, пока еще котировки сильно не выросли.

Конечно такое развитие сценария происходит не всегда. Но в большинстве случаев мы имеем именно такую картину.

Покупай заранее — продавай в день отсечки

Стратегия практически аналогичная предыдущей. Покупаем интересные бумаги заранее. Но продаем, не дожидаясь отсечки.

Что нам это дает?

На следующий день после закрытия реестра, образуется дивидендный гэп. Котировки резко падают вниз. Приблизительно на величину дивидендов. Уже никому не интересно держать бумаги, по которым следующие дивидендные выплаты будут только через год. И наблюдаются массовые распродажи.

Именно перед самой отсечкой бумаги будут иметь максимальную стоимость. Будущие дивиденды уже заложены в цену. Мы продаем на пике. Не дожидаясь падения на следующий день.

Здесь уже можно покупать акции ближе к отсечке. За неделю.

Да, мы потерям право на получение дивидендов. Но зато за короткий срок заработали на курсовой разнице.

Покупка после дивидендов

После дивидендного гэпа, цена падает. И это тоже интересный момент для входа в бумаги. Покупка с дисконтом имеет более высокий потенциал к росту.

И рынок быстро закрывает эту брешь. На это конечно уходит время от нескольких недель до пары-тройки месяцев. Иногда (кстати не так и редко) цена возвращается на до дивидендный уровень буквально за несколько дней.

Дивидендная стратегия на примере Северсталь

Итог. С большей вероятностью за пару месяцев заработок на росте минимум на величину прошлых дивидендных выплат.

Советы

Небольшая подборка советов и рекомендаций по уменьшению рисков и увеличению доходности.

Не ставьте все на зеро

Как обычно действуют новички? Выбирают одну компанию, или пару-тройку, платящих самые щедрые дивиденды. И вкладывают все деньги. Логика в этом есть. Инвестировать в те активы, которые приносят максимальную отдачу.

И совсем забывают о рисках. Что будет если у компании в будущем возникнут финансовые трудности? Чем это грозит?

1. Компания может просто перестать выплачивать дивиденды. Или снизить размер в разы.
2. Котировки упадут если не в «пол», то на десятки процентов.

В итоге: вы практически полностью теряете дивидендный доход. А избавиться от бумаг можно только с убытком. И даже если это временное явление и через несколько лет все вернется на обычный уровень — этот простой дорого вам обойдется.

Вот такая западня.

Пример. За 2015-2016 года компания Сургутнефтегаз выплачивала своим акционерам щедрые дивиденды. Около 18-22% на акцию. Далее размер катастрофически уменьшился, до скромных 2-3%. Помимо этого котировки акций компании рухнули с 45 до 30 рублей.

Примечательно, что многие другие компании за 2017 год выплачивали просто рекордные размеры дивидендов.

Проблема решается путем расширения портфеля, включая в него акции нескольких компаний. Пусть и с меньшей дивидендной доходностью. Начавшиеся проблемы у одной компании, никак не скажутся на получение дивидендов от других.

Я вижу будущее

Никто, никогда со 100% уверенностью не скажет вам, что будет с рынком или конкретными акциями компаний через 5-10 лет. Даже через 2-3 года. А если скажет, то не верьте ему.

Сегодня компания может платить щедрые дивиденды, а через год урезать их в разы. Такое встречается повсеместно.

И наоборот. Компания с весьма скромной дивидендной историей, может внезапно «выстрелить» и начать выплачивать щедрые дивиденды.

Поэтому делать ставку только на одни высоко дивидендные компании не стоит. Середнячки тоже должны присутствовать в портфеле.

Пример. Дивиденды не были коньком Аэрофлота. В 2002 году акционеры получили скромные 6 копеек на акцию. Иногда компания вообще не вознаграждала акционеров. Были года, когда дивиденды не выплачивались. За 2017 год инвесторы получили 17,5 рублей с акции. И компания обещает в будущем придерживаться высокой дивидендной политики.

За 15 лет дивидендные выплаты выросли почти в 300 раз!!!

Реинвестиции

Покупка дополнительных акций на получаемые дивиденды, бесплатный способ увеличить доходность инвестиций в будущем.

Например, получили дивиденды из расчета 10% на акцию. На них приобретаете новые. На следующий год заработали уже на 10% больше, в виде дивидендов. И так с каждым годом. Здесь действует правило сложного процента. Которое, на больших сроках способно значительно увеличить и капитал и ежегодную прибыль.

В итоге, примерно через 15 лет у вас будет уже акций в 4 раза больше. И годовой дивидендный доход будет составлять уже 40% от ваших первоначальных вложений.

И это мы еще не учитываем, что котировки тоже могут вырасти в разы. Как и размер дивидендных выплат. Тогда отдача будет еще выше.

Ребалансирвка

После формирование портфеля из дивидендных акций, может произойти следующая ситуация. Какие-то бумаги могут значительно вырасти в цене. И их доля в портфеле будет неестественно высока. И как следствие — повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций.

Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции (или первоначально заданной). И нужно продавать часть дорогих бумаг. И на них приобрести акции с упавшей ценой.

Итог:

• не даете рискам расти;
• получаете дополнительную прибыль, продавая часть акций по максимальным ценам;
• на вырученные деньги покупаете намного больше других акций с хорошим дисконтом.

Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили Газпром и Сбербанк в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год, акции Сбербанка выросли в 2 раза (+100 тысяч рублей прибыли). А Газпром упал на 30% (30 тысяч убытка).

Чистый финансовый результат — 70 тысяч прибыли. Или 270 тысяч стоимость всех бумаг.

За год доля акций в портфеле изменилась. Теперь на Сбербанк приходится почти 75%, а на Газпром всего 25%.

Продаем 25% портфеля в виде акций Сбера по высокой цене. Таким образом мы фиксируем часть прибыли. И на эти деньги берем Газпром с хорошим дисконтом.

Удачных инвестиций и щедрых дивидендов!

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/kak-zarabotat-na-dividendah.html

Стоит ли покупать акции «Газпрома» ради 6,5% дивидендной доходности

facebook Сергей Суверов, старший аналитик «БКС Премьер» 31.01.2020 12:59

Динамика акций «Газпрома» в ближайшие месяцы будет во многом зависеть от общерыночной динамики с учетом большого веса бумаг в российских фондовых индексах, доля в индексе MSCI Russia около 15%.

Российский рынок может, как и в прошлом году, оказаться в фаворе у международных инвесторов с учетом недооценки акций РФ по основному финансовому мультипликатору фундаментального анализа цена/прибыль на уровне 7-8, против примерно 20 у международных аналогов и одной из самых высоких в мире дивидендных доходностей около 7,5%.  В то же время рисками для российского рынка является возможность снижения цен на нефть из-за вероятного охлаждения китайской экономики в том числе вследствие вспышки эпидемии коронавируса, а также возможность ужесточения антироссийских санкций.

Новые санкции США против газопровода «Северный поток – 2» практически не повлияли на капитализацию «Газпрома», так как проект находится в завершающей стадии и будет достроен, хотя и с задержкой, собственными силами, но риском для инвесторов являются низкие цены на газ в Европе в районе $130 за баррель из-за избытка голубого топлива на рынке. Европейские поставки сейчас низкомаржинальны и несмотря на то, что Газпром в основном поставляет газ в Старый Свет по долгосрочным контрактам, по ним есть и «спотовая привязка».

Читайте: Топ-3 акций дивидендных компаний с доходностью как минимум 6%

Негативом для акций «Газпрома» в первом полугодии станут также вероятное сокращение поставок из-за теплой зимы и наличие значительных запасов газа в газохранилищах. Также стоит отметить, что к июню 2019 года девять реакторов на пяти атомных станциях Японии признаны соответствующими новым стандартам и возобновили работу, что снизило потребность этой страны в газе. 

Трубопроводный газ «Газпрома» все больше вынужден конкурировать с СПГ, стоимость которого постепенно удешевляется, хотя в среднесрочной перспективе позиции Газпрома на европейском рынке можно назвать прочными, кроме того, «Газпром» начал экспортировать газ на восточном направлении по газопроводу «Cила Сибири» в Китай, хотя маржинальность азиатских поставок непрозрачна. В будущем значимость китайского рынка для бизнеса Газпрома должна возрасти, не исключено строительство «Силы Сибири – 2».

Вместе с тем плюсами инвестиций в «Газпром» остаются то, что по показателю «цена/прибыль» на уровне около 4 это по-прежнему одна из самых дешевых бумаг на российском фондовом рынке, даже с учетом прошлогоднего сильного роста.

Кроме того, инвесторов вдохновили изменения в дивидендной политике, согласно которым «Газпром» по итогам 2021 года будет выплачивать акционерам 50% чистой прибыли в качестве дивидендов.

Улучшение дивидендной политики будет происходить поэтапно, сейчас дивидендная доходность в районе 6,5% является привлекательной для инвесторов, хотя и не самой высокой на рынке.

В целом для инвесторов можно рекомендовать держать акции «Газпрома» в портфелях, но не с самым высоким весом, так как в настоящее время есть более привлекательные акции, и главный драйвер для бумаг – изменения в дивидендной политике уже повлиял на цену акций «Газпрома» в прошлом году и уже отражен в текущих котировках. 

Каких дивидендов ожидать от Сбербанка

За последние полгода акции Сбербанка принесли инвесторам доходность 12% по привилегированным бумагам и 9% по обыкновенным, что оказалось немного ниже, чем по индексу Мосбиржи в целом (+14%).

 

В перспективе первого полугодия 2020 года потенциал укрепления бумаг, на наш взгляд, небольшой от текущих уровней, так как ожидания прибыли и дивидендов за 2019 год уже впитаны в цены.

Но портфель нужно готовить заранее, и мы рекомендуем присмотреться к эмитенту долгосрочным инвесторам и открывать длинные позиции на просадках с расчетом на рост прибыли и дивидендов за 2020 год. Для новых рекордов Сбербанка мы видим несколько причин.

Продолжение

Какие дивиденды и перспективы ожидают акции «Детского мира»

«Детский мир» стабильно демонстрирует высокие показатели рентабельности и выплачивает привлекательные дивиденды. Международная экспансия является одной из ключевых стратегических инициатив.

 

При этом экономический курс нового правительства РФ формирует потенциал для улучшения покупательной способности населения страны.

В то же время наиболее растущим сегментом является электронная коммерция, а здесь у «Детского мира» очень достойные конкуренты, которые способны побороться за долю рынка.

Продолжение

Источник: https://fomag.ru/news/stoit-li-pokupat-aktsii-gazproma-radi-6-5-dividendnoy-dokhodnosti/

Какие акции купить сейчас, чтобы заработать на дивидендах в 2020 году

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами. 

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании.

Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров.

Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов. 

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров. 

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Читайте по теме: Инструкция: как покупать акции на бирже

• 1. Татнефть (привилегированные акции)
• Ожидаемая доходность: 12%
• Сколько стоит 1 акция: 673,2 ₽
• Почему покупать

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям. По его прогнозу, по итогам 2019 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

1.  
2. 2. Газпром 
3. Ожидаемая доходность: 8,5–15%
4. Сколько стоит 1 акция: 262,42 ₽
5. Почему покупать
6. Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов. 

1. Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику. Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет. 

2. Уже к декабрю 2019 года компания должна запустить поставки топлива в Китай. Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири».

Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах. По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1–3 лет увеличить дивиденды до 30–35 ₽ на акцию, что при текущей цене означает доходность около 12–15%.

•  
• 3. Норильский никель
• Ожидаемая доходность: 9–12%
• Сколько стоит 1 акция: 17 760 ₽
• Почему покупать

Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене. С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением.

Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире.

Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов.  

1. Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2019 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.
2.  
3. 4. ЛСР 
4. Ожидаемая доходность: 10,5%
5. Сколько стоит 1 акция: 762,4 ₽
6. Почему покупать

Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию. Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2019 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%. 

• 5. Детский мир  
• Ожидаемая доходность: 9,1–10,1%
• Сколько стоит 1 акция: 99,9 ₽
• Почему покупать

«Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев.

Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса (выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2019 года) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов.

Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности. По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию. То есть доходность составит 9,1–10,1%. 

1.   
2. 6. МТС  
3. Ожидаемая доходность: 9,6%
4. Сколько стоит 1 акция: 302,5 ₽
5. Почему покупать

Во-первых, бизнес компании процветает. «МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов), рассказывает Дмитрий Баженов. Они уже превышают 20% от общей выручки.  

Во-вторых, 21 марта 2019 года компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

• 7. Сбербанк (привилегированные акции)  
• Ожидаемая доходность: 8,5%
• Сколько стоит 1 акция: 219,75 ₽
• Почему покупать
• Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса. За последний месяц группа: 

• зарегистрировала Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей; 
• запустила краудлендинговую площадку;
• объявила о планах с 2020 года продавать в своих отделениях кофе. 

По прогнозам Дмитрия Баженова, в итоге доходность по привилегированным акциям составит 8,5%. 

Какие компании в 2020 году могут заплатить меньше дивидендов, чем в 2019 году 

Компания	Почему выплатит меньше	Кто прогнозирует
Алроса	Низкий спрос на ювелирные изделия и бриллиантовый кризис в Индии	Дмитрий Баженов, Кит Финанс
Сургутнефтегаз	Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 года на 81% ниже, чем по итогам 9 месяцев 2018 года	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Магнит	Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года сократилась на 49% к уровню прошлого года	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер
Северсталь, НЛМК, ММК	Свободный денежный поток Северстали за 9 месяцев снизился на 27%, НЛМК — на 22%, а ММК — на 23%.	Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Предупреждение: решение о выплате дивидендов акционеры компаний примут в 2020 году. Указанные прогнозы дивидендной доходности основаны на финансовой отчётности компаний, опубликованной к моменту написания статьи, а также на субъективном мнении аналитиков, у которых Сравни.ру запросил комментарии.

Не стоит принимать решение о покупке или об отказе в покупке акций какой-либо компании только на основе данных этой статьи. Акции компаний могут в любой момент подешеветь. Всегда есть вероятность, что акционеры не примут решение о выплате дивидендов, что может привести к потере вложенных денег. Стоимость акций указана на 12:00 12 ноября 2019 года.

При изменении цены акций меняется их дивидендная доходность.

Читайте по теме: Личная история: как я стала торговать акциями на пенсии

Максим Глазков

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2019/11/13/kakie-akcii-kupit-sejchas-chtoby-zarabotat-na-dividendakh-v-2020-godu/

Один из лучших способов узнать стоит ли сейчас покупать акции какой-либо компании?

Есть множество способов узнать, недооценена компания или переоценена? В этой статье я расскажу об одном из них, но не рекомендую полностью полагаться на него. Данный способ лучше всего комбинировать с другими способами: с теханализом, фундаменталом и мультипликаторами.

Дивиденды и дивидендная доходность

Итак, для того, чтобы понять, на чем основан данный способ, давайте вспомним такие понятия как «дивиденды и дивидендная доходность«.

Дивиденды

Дивиденды или просто дивиденд — это количество денег в рублях, долларах, в евро, в песо или в любой другой валюте, которые выплачиваются компанией акционерам за каждую акцию. Выплачивать дивиденды или нет решает руководство компании на годовых собраниях акционеров. Ну или когда становится скучно на внеочередных собраниях.

Какие дивиденды выплачиваются на акцию, можно посмотреть на сайте Доход в разделе Дивиденды.

Далее выбираем компанию, у которой хотим посмотреть дивиденды. Пусть в нашем примере это будет Газпром. Вводим в «поиск» Газпром, находим «Газпром». Щелкаем на него.

Далее смотрим, какой дивиденд платил Газпром каждый год:

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это отношение дивидендов к цене акции в какой-либо момент времени.

формула дивидендной доходности

В отчетах дивидендную доходность показывают как отношение дивиденда к цене акции на дату закрытия реестра (дату отсечки).

Проще всего дивидендную доходность можно посмотреть на Смартлабе, выбрав интересующую нас компанию. Например, у Газпрома на момент отсечки в 2019 году цена акции была 238, а дивиденд был 16,61 рубля. Дивидендная доходность составила около 7% (16,61 делим на 238).

Как определить переоценена или недооценена компания?

Итак, переходим теперь к самому важному: к оценке компании. Напоминаю, что это вспомогательный способ узнать, стоит ли в данный момент покупать акции этой компании или нет.

Думаю, не стоит напоминать, что если цена компании растет, то дивидендная доходность падает, исходя из формулы

А также наоборот: если цена компании падает, то дивидендная доходность растет.

Бывает и такое, что руководство компании вдруг решает повысить дивиденды, что и было этой весной 2019 года с Газпромом. Все сразу кинулись покупать акции Газпрома. Цена взлетела, как ракета.Ну еще бы! Те кто держал Газпром по 160 рублей и менее могли получить на тот момент дивидендную доходность в размере более 10% за пару месяцев! Это действительно потрясающая доходность для фондового рынка.

Всем вам известно, что цена акции все время ходит туда-сюда. Говоря финансовыми терминами, акции — это очень волатильный инструмент.

Итак ниже шаги, которые надо предпринять, чтобы узнать стоит ли сейчас брать компанию.

Шаг №1 — определяем среднюю дивидендную доходность за 5 лет

Нам требуется вычислить среднегодовую дивидендную доходность акции как минимум за 5 лет. Для российских акций достаточно открыть Windows калькулятор и Смартлаб. Давайте посчитаем дивидендную среднегодовую дивидендную доходность Газпрома за 5лет:

(5,4+5,8+5,2+6,2+6,6)/5= 5,84 % — средняя за 5 лет дивидендная доходность.

Шаг №2 — определяем текущую дивидендную доходность

Какая же текущая дивидендная доходность? На сегодня 25 декабря 2019 года цена одной акции Газпрома на Мосбирже равна 253 рубля. Газпром обещает нам на следующий год дивиденды 16,47 рублей на акцию. Следовательно текущая дивидендная доходность составит:

16,47/253 = 6,5% — текущая дивидендная доходность

Шаг №3 Делаем правильный вывод

А теперь запомните главное правило:

Акция считается недооцененной рынком, если текущая дивидендная доходность БОЛЬШЕ, чем средняя за 5 лет.

Какой можно сделать вывод по Газпрому? Его средняя дивидендная доходность за 5 лет составляет 5,84%, а текущая 6,5%.

Так как текущая дивидендная доходность Газпрома выше, чем средняя за 5 лет, следовательно Газпром недооценен рынком. Чем больше разница между текущей дивидендной доходностью и средней за 5 лет, тем больше недооценена такая компания.

Газпром действительно сейчас умеренно дешевая компания. Даже судя по коэффициенту P/B (цена/балансовая стоимость), он также недооценен рынком.

Его акции должны стоить как минимум в два раза дороже на сегодняшний день.

Как вы знаете, если P/B

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5daa09e67cccba00adeac5e6/5e03709a16ef9000acaaad84

Стоит ли сейчас покупать акции Газпрома?

Инвестпривет, друзья! Не успела улечься история с огромными дивидендами НКНХ и более низкими по сравнению с ожидаемыми дивидендами Башнефти, как подошел еще один сюрприз. Причем ни абы о кого, а от нашего т.н. «национального достояния» – Газпрома.

Правление неожиданно рекомендовало к выплате феноменальный размер дивидендов – 16,62 рубля на акцию против ожидаемых 8-10, благодаря чему котировки акций Газпрома выросли за считанные дни с 162 рублей до 202 на максимуме.

Но, учитывая, что компания еще не опубликовала отчетность за 2018 год, возникает резонный вопрос: стоит ли покупать акции Газпрома в 2019 году, и если да, то когда: под дивиденды, после гэпа или прямо сейчас?

Что вообще произошло?

Первое упоминание о будущих дивидендах Газпрома за 2018 год появилось 11 апреля. Тогда Правление Газпрома рекомендовало выплатить 10,43 рубля на 1 акцию, что давало бы дивидендную доходность при текущих котировках на уровне порядка 6,5%.

Вот что было дословно сказано в пресс-релизе:

Учитывая высокие финансовые и операционные результаты работы компании в отчетном году, правление, несмотря на прохождение Газпромом пикового инвестиционного цикла, предлагает выплатить дивиденды в размере 246,9 млрд руб., то есть 10,43 руб. на одну акцию (на 29,7% больше, чем по итогам 2017 г.). Это рекордно высокий размер дивидендов за всю историю компании.

14 мая 2019 года Правление скорректировало свою рекомендацию. Теперь совет директоров рекомендует выплатить 16,61 рубль на 1 акцию. Это и спровоцировало столь резкий рост котировок:

Так, если посмотреть на итоги 2016 и 2017 года, то видно, что Газпром платил чуть более, чем в 2 раза меньше: 8,03785 и 8,04 рубля на акцию соответственно. А вот полная история дивидендных выплат за последние годы.

Ну и вот еще нагляднее:

Как видно, Газпром стремится нарастить объем дивидендов. И это хорошо.

В чем подвох?

Однако всё не так просто. Мы еще не видели итоговую доходность Газпрома за 2018 год. Чтобы компания имела возможность выплатить такие дивиденды, должно быть какое-то основание. Понятно, что Правление с бухты-барахты не будет рекомендовать такие дивиденды, но всё же. Если вдруг доходность окажется не фонтан, то Совет Директоров просто не утвердит рекомендацию.

В соответствии с дивидендной политикой Газпрома, отчисления на выплаты дивидендов составляют 10% от прибыли по РСБУ, и только при достижении целевого уровня резервов – от 17,5% до 35% прибыли. Если что-то не будет выполняться – Совет Директоров утвердит меньше дивиденды (как в итоге получилось с Башнефтью).

Итак, заявление Правление – это еще не дивиденды. Должно быть так:

• появляется отчетность;
• на основании отчетности Правлением формируется рекомендуемый размер дивидендов;
• рекомендация направляется на утверждение в Совет Директоров;
• Совет Директоров рекомендует утвержденный размер дивидендов для утверждения на Общем собрании акционеров (ОСА);
• ОСА утверждает дивиденды.

Такая вот сложная цепочка. Правление немного побежало впереди паровоза и спровоцировало ажиотаж на рынке. Я бы рекомендовал принимать инвестиционное решение, когда размер дивидендов будет хотя бы подкреплен отчетностью, а еще лучше – утвержден Советом Директоров. ОСА в любом случае не сможет уменьшить или увеличить размер выплат, а только подтвердит – будут они или нет.

Еще один подвох – налоги

Про них забывать нельзя. С дивидендов вам нужно уплатить налог – 13%. Т.е. в реальности вы получите не 16,61 рублей (если такие дивы утвердят), а только 14,45. Это снижает потенциальную дивидендную доходность.

Избежать выплаты налогов с акции можно, если открыть ИИС и использовать тип налогового вычета Б.

Что может пойти не так?

Конечно, Правление заявило о выплатах не просто так. Скорее всего, всё так и будет. Но не нужно забывать, что у Газпрома сейчас в разработке находится немало инвестиционных проектов – те же Северный поток-2, у которого начались (да и не заканчивались, если честно) проблемы, Турецкий поток, Сила Сибири.

Иными словами, пик инвестиций еще не пройдет. Так что деньги могут понадобиться самому Газпрому, а инвесторов могут попросить еще немного подождать.

Резкого роста денежного потока стоит ждать после 2020 года, когда основные стройки будут закончены, и Газпром начнет получать от них отдачу. Вот тогда подрастут и котировки, и дивиденды.

Но это не точно.

Другой момент, когда что-то может пойти не так: цены на нефть и газ. Мы живет в непредсказуемом мире, и любое изменение котировок может сказаться на нефтяной отрасли негативно.

Еще один момент: геополитические риски. Готовятся какие-то новые санкции по Северному потоку, Турция может перекрыть доступ по Черному морю (или не может), китайцы могут отказаться покупать газ – ну просто из упрямства. Так что эти моменты списывать не стоит.

Когда мы что-то узнаем?

ОСА Газпрома в 2019 году назначена на 28 июня, и проходить Собрание акционеров будет в Санкт-Петербурге. Тогда же будет утвержден рекомендованный размер дивидендов, и мы однозначно узнаем о размере выплат.

Но тогда уже будет поздно покупать акции под дивиденды, так рынок уже отыграет ожидания, и котировки существенно вырастут. В результате дивдоходность будет на уровне порядка 6-8% годовых.

Когда нужно успеть купить

Чтобы успеть получить дивиденды по акциям Газпрома в 2019 году, их нужно успеть купить до даты отсечки. Дата закрытия реестра пока неизвестна. Ее мы тоже узнаем после совета акционеров.

Фигурирующая сейчас дата 27 июня – это отсечка по акциям Газпром Нефть. Это немножко другое.

Так стоит ли сейчас покупать?

Вопрос, который мне задают подписчики: стоит ли именно сейчас покупать акции Газпрома?

Ну смотрите. Я неоднократно писал, что профессиональный инвестор всегда покупает дешевле, а покупает дороже. Приобретать акцию на волне оптимизма, когда она выросла на новостях – неоправданно. Вы переплатите прям очень много лишних денег. А лишних денег не бывает ????

Гораздо разумнее дождаться снижения цены за акцию до приемлемых значений. Для Газпрома, на мой взгляд, это 170-180 рублей за акцию. Сейчас она перекуплена. Рост котировок во многом был обеспечен сработавшими стопами тех, кто шортил акцию. И сейчас они перевыставят позиции, опять продавив котировки вниз.

Вместе с тем по мультипликаторам Газпром проходит прямо по самой верхней границе недооцененных акций. Даже сейчас после своего роста компании очень недооценена, и справедливая цена акции где-то 250-260 рублей. В перспективе поднятие цен на этот уровень вполне возможно.

Итак, резюмирую. Все нижесказанное – мое частное мнение, а не инвестиционная рекомендация и не призыв к действию.

Если вы планировали купить акции Газпрома только под дивиденды – увы, поезд ушел. Надо было брать за 150-160. Сейчас за 200 – дороговато. Можно, конечно, дождаться коррекции до уровня 170-180, но этого может и не произойти.

Если вы хотите купить акции в расчете на будущее, т.е. продержать их в портфеле 3-4 год, то лучше дождаться дивидендного гэпа. После котировки значительно упадут, и можно будет купить больше бумаг по той же цене.

Если вы хотите рискнуть и умеете обращаться с кредитным плечом, то можете сейчас открыть лонг (или подождать немного еще снижения котировок) и продать акции после прохождения ГОСА Газпрома, когда на новостях опять будет рост котировок. Но это РИСК!

А что вы думаете по поводу акций Газпрома?

Источник: https://alfainvestor.ru/stoit-li-sejchas-pokupat-akcii-gazproma/

Какая доходность акций Газпрома: дивиденды и рост стоимости акций

Несколько лет назад я приобрела акции на фондовой бирже, что принесло мне неплохую прибыль. После этого я постоянно стала делать подобные вложения. Благодаря покупке акций я стабильно получаю доход. Однако несколько раз я совершала неудачные сделки и теряла свои вложения.

Чтобы этого не произошло, нужно инвестировать средства в активы с минимальными рисками. Один из таких вариантов – акции Газпрома. Это надежный эмитент, поэтому инвестиционные риски минимальны. В этой статье я расскажу, какую доходность приносят акции Газпрома.

Из чего складывается прибыль

Акция – ценная бумага, дающая держателю право обладания частью компании. Владелец актива получает долю от прибыли эмитента в виде дивидендов. Кроме того, в случае ликвидации предприятия инвестор имеет право претендовать на часть имущества компании.

Актив позволяет владельцу получить два вида прибыли:

• Увеличение курсовой стоимости продукта. Это основной показатель успешности предприятия. Если эмитент развивается стабильно и отличается надежностью, то цена активов будет увеличиваться. Это позволит инвестору заработать на разнице в цене между покупкой и реализацией ценных бумаг.
• Выплаты дивидендов. Это основной доход инвестора. Дивиденды – часть чистой прибыли эмитента, которая делится между держателями акций. Доход выплачивается по решению совета директоров. Здесь же определяют размер выплат. Решение совета директоров подтверждает собрание акционеров. Инвесторы имеют право отменить выплаты, увеличить или уменьшить размер дивидендов. Прибыль перечисляют держателям активов раз в месяц, в полгода и в год.

Конечная сумма дохода вычисляется путем сложения разницы курсовой стоимости при приобретении акций и их реализации и выплат по дивидендам.

Основные правила вложений в активы

Перед тем, как приобретать акции, инвестору рекомендуется выяснить для себя два момента:

• на какой срок он делает вложения;
• какова цель инвестиций.

Профессиональные трейдеры не рекомендуют вкладывать средства в краткосрочные активы. Дело в том, что такие инвестиции не принесут желаемого результата. Инвестор может не дождаться выплаты дивидендов. Кроме того, нет гарантии, что стоимость ценных бумаг увеличиться, а не упадет. Это приведет к тому, что инвестор не только не получит прибыль, а и потеряет часть своих средств.

Чтобы этого не произошло, рекомендуется вкладывать деньги в долгосрочные акции Газпрома. Этот эмитент отличается надежностью и стабильными выплатами. Такое вложение позволит регулярно получать прибыль от дивидендов и заработать на разнице в цене при покупке и реализации, поскольку активы предприятия имеют тенденцию к росту стоимости.

Когда приобретать ценные бумаги

Чтобы получить прибыль от акций Газпрома, нужно знать, когда приобретать ценные бумаги.

Если инвестор не планирует долгосрочный вклад, а хочет однократно получить доход от выплаты дивидендов, то активы рекомендуется покупать непосредственно перед перечислениями денег акционерам.

Обычно за несколько дней до выплат стоимость акций увеличивается, поэтому специалисты рекомендуют приобретать их за пару недель до распределения прибыли между инвесторами.

После получения дохода акции Газпрома можно сразу реализовывать. Если же планируется долгосрочное вложение, то покупку можно не осуществлять. Это позволит инвестору регулярно получать выплаты по дивидендам.

Дивидендная политика Газпрома

Согласно дивидендной политике эмитента, выплаты инвесторам Газпрома формируются из следующих составляющих:

• чистая прибыль предприятия – 10%;
• дополнительный доход, который остался после резервирования средств на инвестиционные программы.

Суммы складываются, после чего перечисляются держателям акций, в зависимости от количества ценных бумаг в портфеле инвестора.

Доход от акций Газпрома находится на стабильно невысоком уровне, несмотря на существенную прибыль компании.

Это связано с тем, что держатель основного пакета, которым является государство РФ, получает основную часть дохода от ценных бумаг за счет индексации НДПИ. Остатки прибыли распределяется между остальными инвесторами.

В результате вместо 30,5% дохода держатели активов получают только 26,6%. Сумма распределяется между всеми акционерами и выплачивается, а зависимости от количества ценных бумаг.

Руководство эмитента объясняет низкий уровень дохода участием в значимых инвестиционных программах. Кроме того, эмитент предлагает заморозить перечисления акционерам до завершения строительства газопроводов «Северный поток» и других.

Прибыль от одной акции Газпрома

6-8 рублей – вот, сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома. Однако эмитент уверяет, что в 2019 году прибыль составит около 16 рублей за акцию. Руководство анонсировала такие выплаты, но пока данные не подтвердились.

Как и когда происходит выплата

Период расчета выплаты дивидендов называют торговой сессией. В это время руководство компании проверяет общее количество инвесторов и точные списки акционеров. Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести активы компании до окончания торговой сессии. Это позволит попасть в списки инвесторов Газпрома.

Рекомендуется учесть, что, согласно правилам торговли акции, любая сделка по приобретению или реализацию актива регистрируется только через два дня после ее заключения. Следовательно, покупать ценные бумаги следует как минимум за 3 дня до окончания торговой сессии. Только так можно успеть попасть в списки инвесторов и получить дивиденды.

Правила приобретения активов

Чтобы приобрести акции Газпрома, рекомендуется придерживаться такого порядка действий:

• выберите подходящего брокера, поскольку только через него можно совершать сделки на фондовом рынке;
• откройте брокерский счет и пополните его, суммы должно хватить для приобретения ценных бумаг;
• скачайте и установите терминал или специальную программу для торгов на фондовой бирже на компьютер и у брокера получите доступ к системе;
• в таблице выберите подходящий продукт и подайте заявку на покупку.

После сделки деньги будут списаны с вашего брокерского счета, а акции зачислят на него.

Выводы

1. Акция – ценная бумага, дающая держателю право обладания частью компании.
2. Доходность актива складывается из двух составляющих – дивидендных выплат и увеличения курсовой стоимости.
3. Профессиональные трейдеры рекомендуют вкладывать средства в долгосрочные акции, чтобы гарантированно получить прибыль.
4. Покупать активы следует за 2 недели до дивидендных выплат, чтобы получить доход и приобрести ценные бумаги по разумной цене.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/investitsii-v-aktsii/dohodnost-gazproma.html